Vermögensmanagement  Vemögensberatung  KONVIVENT – Управление активами в формате диалога 

KONVIVENT – Управление активами в формате диалога

flag_ru

 

Уважаемые доверители и все, кому интересно,

в нижеприведенных пунктах я вам вкратце представлю отличительные особенности программы обслуживания имущества и управления активами от компании KONVIVENT. Моя концепция обслуживания имущества и управления активами основана, прежде всего, на личном и профессиональном опыте, но также и на морально-этических принципах. Предложение KONVIVENT в сфере управления активами ориентировано на частных клиентов и домашние хозяйства, а также на предприятия и фонды.

 

1. Риск и доходность

Персональная оценка рисков доверителя является основой для всей стратегии управления активами и стратегического размещения активов. При этом важно оценить не только склонность к риску в так называемое "благоприятное время", но также с критической точки зрения подойти к вопросу о том, насколько сильна индивидуальная устойчивость к эмоциональному давлению, связанному с рисками. К сожалению, рациональная и эмоциональная оценка рисков редко когда приводят к одинаковым результатам.

Если рассматривать риск с точки зрения его сущности, т.е. как волатильность портфеля активов, то возможный убыток в 5% является рационально оценимым и пока что приемлемым. Однако при повторном рассмотрении такой убыток, будучи номинально выявленным, может вызвать эмоциональный стресс.

Поэтому основу долгосрочной стратегии управления активами составляют ожидания доходности, объективная оценка неприятия рисков и стратегия размещения активов по всем актуальным классам активов. Если эти параметры принципиально определены, то далее необходимо "только лишь" тактическое внедрение и адаптация в соответствии с конкретной ситуацией на конкретном рынке и в конъюнктурном окружении.

 

2. Устойчивое развитие и социальная ответственность

Весь процесс управления активами основан на критериях экологичности и устойчивого развития, на принципах этики и надлежащего ведения бизнеса. Отбор осуществляется по положительным и отрицательным критериям. При этом мы руководствуемся директивами "Форума стабильно доходных денежных вложений". Однако важно также, чтобы и вы привносили собственные принципы, представления, а также моральные и конфессиональные ценности. Ведь только таким образом можно создать действительно персональный портфель активов, соответствующий индивидуальным представлениям о ценностях.

 

3. Простота и прослеживаемость

Эти два наших принципа управления активами применяются непрерывно. Простота означает осуществление по возможности прямых инвестиций в акции или облигации. Если это окажется невозможным в связи с размерами активов или особенностями выбранных региональных рынков или отраслей, от осуществляются инвестиции в биржевые

Структурированные, а потому зачастую не прослеживаемые с точки зрения целей и инвестиционной базы и в основном непрозрачные финансовые инструменты не допускаются к применению в рамках управления активами. То же самое касается биржевых инвестиционных фондов, работа которых основана на свопах. При любых инвестициях – неважно, в каком классе инвестирования – необходим осознанный подход и активная решимость знать, куда и как инвестируются деньги.

Например, такой подход к инвестированию в акции обеспечит долевое участие в бизнесе, связанное с уверенностью инвестора в соответствующей компании, ее продукции, ее ориентированности на будущее и ее концепции, а не с ожиданием получения быстрой спекулятивной прибыли.

 

4. Прозрачность, честность, надежность

инвестиционные фонды и прочие фонды, явным образом инвестирующие в акции или облигации.

Консультационные услуги по управлению имуществом от KONVIVENT представляют собой исключительно консультации по управлению имуществом на основе выплаты гонорара. На выбор доверителям предлагаются две ставки гонорара: почасовая и процентная, рассчитываемая от стоимости обслуживаемых активов. Почасовая ставка гонорара составляет 120 евро в час1 , расчет производится ровно через каждые 15 минут. Процентная ставка гонорара составляет в настоящее время 1,3 %* от стоимости обслуживаемых активов. Указанные размеры гонорара не включают в себя предусмотренный законодательством НДС.

Для состояния поменьше лучше выбирать процентную ставку, для более крупного состояния подойдет почасовая ставка. Я считаю проявлением честности то, что мы с вами определяем тип ставки совместно. Это же касается возврата всех уплаченных комиссионных сборов, в основном банковских, таким образом, чтобы гонорар и согласованные с банком платежи за осуществление сделок являлись единственными позициями расходов на управление активами.

Безопасность и сохранность доверенного имущества подкрепляются – помимо утвержденной совместно с доверителем долгосрочной стратегии размещения активов, обязательной для следования при принятии любых отдельных инвестиционных решений – также сотрудничеством с законодательно предписанной ответственной контролирующей компанией – NFS Netfonds. За счет деятельности под надзором ответственной контролирующей компании и связанной с ней регистрации в Федеральном управлении финансового надзора Германии (BaFin) обслуживание имущества и консультации по управлению активами осуществляются в соответствии с регулирующим законодательством и установленными нормами.

 

5. Объективность, контроль, прагматизм

При принятии решения об инвестировании активов часто задаются вопросом: "Зачем мне прибегать к услугам трастовой или консалтинговой компании, если в итоге в кризисных ситуациях даже они не будут способны обеспечить хотя бы сохранность имущества?". В последние годы частные инвесторы видели множество примеров негативного характера. Но "козлами отпущения" становятся при этом не только трастовые и консалтинговые компании, но также и многочисленные трейдинговые платформы и директ-банки, зачастую создающие такое впечатление, будто управление активами и инвестициями – это "проще простого". Но при этом зачастую упускается из виду такой фактор как "человек" – с его эмоциями и субъективными оценками.

Смелость, склонность к риску, жадность, самоуверенность и эйфория – все это особенно усиливается, когда самостоятельно осуществляешь инвестиции при положительной динамике фондовых рынков. Но с такой же скоростью накатывают страх, паника и неуверенность в себе, когда приближается кризис, и курсы как акций, так и облигаций, начинают ползти вниз.

И вот задача трастовой компании – действовать в таких обстоятельствах без эмоций, объективно, прагматично, дисциплинировано и адекватно текущей ситуации. Это подразумевает постоянный контроль и адаптацию утвержденной стратегии распределения рисков и размещения активов, поддержание гармоничной количественной и качественной диверсификации активов и сглаживание возникающих отклонений. Но в то же время, это подразумевает также воздержание от чрезмерного повышения доли имущества, инвестируемого в акции, только по той причине, что фондовые рынки растут и что все на волне эйфории советуют инвестировать в акции.

Объективность, выраженная в корреляциях различных классов инвестиций, нециклических явлений, а также корпоративной и конъюнктурной информации, – вот что является основой для принятия решений трастовой компанией. Это не означает отсутствия убытков, однако, волатильность портфеля, а значит и риск за счет последовательного применения данной методики будут заметно снижены, и владелец активов будет чувствовать себя спокойнее.

 

Уважаемые доверители и все, кому интересно,

Я надеюсь, что через приведенные сведения и описания мне удалось познакомить вас с концепцией и принципами работы консалтинговой компании по управлению активами KONVIVENT и заинтересовать вас. Если такая форма обслуживания имущества соответствует вашим представлениям об устойчивом – как в отношении доходности и сохранности активов, так и с точки зрения наращивания ресурсов и социальной справедливости – и ориентированном на ваши ценности характере управления активами, то я буду рада лично встретиться с вами и познакомиться с вашей точкой зрения в рамках открытого обмена мнениями.

KONVIVENT – Управление активами в формате диалога

 

С уважением,

Дипл. экон. Катрин Роземанн

0049 -89 -121 12 803
0049 -151 -2294 2019

info@konvivent.com

Netzerstrasse 70
D-80992 München

 

[1],* Общие коммерческие условия (AGB) 1/2014

Konvivent GmbH
Netzerstrasse 70
D-80992 München
 
+49 89 12112-803
+49 89 12112-757